特雷诺比率和夏普比率的区别,看完你会用了!

更新时间:2023-10-01 20:18:43 作者:通达百科

特雷诺比率和夏普比率的区别,看完你会用了!

1. 特雷诺比率和夏普比率是用来评估投资组合风险和收益的指标,它们在投资领域被广泛应用。特雷诺比率是由著名的美国经济学家威廉·F·特雷诺(William F. Sharpe)在1966年提出的,而夏普比率是由美国经济学家威廉·F·夏普(William F. Sharpe)在1966年提出的。

2. 特雷诺比率是用来衡量投资组合收益率与无风险利率之间的差异。它的计算公式是:特雷诺比率 = (投资组合收益率 - 无风险利率) / 投资组合的标准差。特雷诺比率越高,表明投资组合在承担一定风险的情况下获得了较高的收益。

3. 夏普比率是用来衡量投资组合超额收益与承担单位总风险之间的关系。它的计算公式是:夏普比率 = (投资组合收益率 - 无风险利率) / 投资组合的标准差。夏普比率越高,表明投资组合在单位风险下获得了较高的超额收益。

4. 区别:特雷诺比率和夏普比率的区别主要体现在它们对风险的不同衡量方式上。特雷诺比率是使用投资组合的标准差来衡量风险,而夏普比率则是使用投资组合的总风险(标准差)来衡量风险。因此,特雷诺比率更侧重于评估投资组合的整体风险,而夏普比率更注重投资组合的超额收益与单位总风险之间的关系。

5. 总结:特雷诺比率和夏普比率是两种常用的投资组合评估指标,它们可以帮助投资人更全面地了解投资组合的风险和收益特点。特雷诺比率更加关注整体风险,而夏普比率更加关注超额收益与单位总风险的关系。在实际投资中,可以根据具体投资目标和风险偏好选择合适的评估指标来进行投资组合的评估和选择。

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